Торговая стратегия, самое полное руководство по торговле акциями.

Cooller  в блоге  Блог им. Cooller
Часто получаю письма с просьбой рассказать о торговых стратегиях которыми пользуюсь.
Сегодня как раз речь пойдет именно об этом, я постараюсь объяснить как торгую, куда смотрю, на основе чего принимаю решения.

Сначала о главном: я торгую только penny stock, как правило это стоимостью от 1 до 10 USD.

Мою стратегию условно можно поделить на 3 стиля:

1. Внутри дня (торговля внутри 1 дня)
2. Свинг (1-5 дней)
3. Среднесрок (от 1 недели, до 2-3 месяцев)

Теперь подробнее о каждом стиле.

1. Внутри дня
Так сложилось, что внутри дня я торгую акции только в short. Ищу переоцененные компании с зашкаливающим ростом за текущий день (мин. +50% роста). Такой стиль торговли еще называют Pump and Dump.
Как находить такие акции?
Есть много разных способов, а я пользуюсь сканерами на платформе thinkorswim.
Вот скрин настроек моего сканера:

Пробежимся по настройкам:
Last — последнее изменение цены от 1 до 30 USD;
%Change — процентное изменение цены к вчерашнему закрытию от +30%;
Volume — проторгованный объем за сессию от 70 000;

Как зарегистрировать thinkorswim смотрим тут
Как торговать, где входить в позицию и выходить?
Я торгую ретесты после спайка и фейка фигуры :) Если кто не понял, смотрите картинку ниже с пояснениями:

Итак несколько правил:
1. Рост акции на 50% и более (чем больше, тем лучше).
2. Фейк фигуры — это ложное пробитие круглого уровня, желательно одной большой свечей на большом объеме.
3. Причиной роста должна быть говноновость, или еще лучше — ее отсутствие. ВНИМАНИЕ ШОРТИТЬ АКЦИИ, ВЫРОСШИЕ НА ПОЗИТИВНОЙ НОВОСТИ НЕЛЬЗЯ!
4. Входим в шорт на ретесте (если смотреть на 5 минутном графике, это как правило следующая свеча после спайка и фейка фигуры, но могут быть и исключения).
5. Стоп за хай спайка.
6. Выходим при тормозе и появлении разворотных формаций, или при достижении 30%-50% отката вниз.

2. Свинг
Этот стиль торговли смотрю только в лонг. Основой стиля является поиск акций, которые имеют высокий потенциал к росту в ближайшие дни.
Как находить такие акции?
С помощью уже знакомого нам инструмента — сканера thinkorswim.
Вот скрин настроек сканера:

Здесь, помимо стандартных настроек используется еще формула (ее назначение расскажу ниже), собственно вот код этой формулы:
plot Scan = (open<=close and open[1]<=close[1] and open[2]<=close[2]) or
(open>=close and open[1]>=close[1] and open[2]>=close[2]);
Значение Aggregation — DAY.

Пробежимся по настройкам:
Volume — проторгованный объем за сессию от 100 000;
Last — последнее изменение цены от 1 до 11 USD;
Формула — поиск акций, которые имеют явно выраженное движение в одну сторону за последние 3 дня.
Как торговать, и где входить?
Ищем акции, которые растут на объеме (желательно объем выше среднего), имеют движение в одну сторону в последние 3 дня.
Вот несколько примеров:





Давайте сформулируем правила:
1. Минимум 3 дня движение в одну сторону;
2. Объем выше среднего;
3. На дневном графике цена выше 50 и 200 мувинга;
4. Входим на 3-й день движения, выбираем удачный момент на 5 минутном графике;
5. Стоп под лоу дня;
6. Выход при замедлении движения или при появлении фигур разворота, либо по трейлинг стопу.

3. Среднесрок
В среднесрок оставляю только лонговые позиции.
Здесь важно найти недооцененные акции с хорошими фундаментальными показателями. Как же искать такие акции, какие фундаментальные показатели смотреть где входить и выходить?
Существует огромное количество фундаментальных показателей, здесь рассказать о всех не смогу, но расскажу про основные.
Заходим на finance.yahoo.com в поисковое окно слева вбивает тикер любой акции, я буду рассказывать на примере компании MEET (аналог Российские мамбы).

Далее в левом меню опускаемся вниз, в раздел financials

Начнем с верхнего раздела Income Statement — отчет о доходах.
данный раздел состоит из 3 частей:
1. Gross Profit — Валовая прибыль. Выручка компании за вычетом стоимости проданных товаров.
2. Operating Income or Loss — Операционный доход или убыток.
3. Net Income — Чистая прибыль.

У потенциально привлекательной компании для покупки в среднесрок, данные показатели (и все остальные тоже) должны улучшаться из года в год (в моем примере именно так и происходит).

Balance Sheet — отчет об активах и пассивах.
В этом разделе также можно выделить 3 основные части:
1. Total Assets — всего активов;
2. Total Liabilities всего обязательств;
3. Net Tangibles Assets — чистые материальные .

Здесь показатели Total Assets должен быть больше, чем Total Liabilities, Net Tangibles Assets должен расти от отчета к отчету.

Cash Flow — отчет о движении денежных средств (пожалуй самый важный отчет, среди текущих).
В данном отчете следует обращать внимание на два показателя:
1. Net Income — чистый доход;
2. Total Cash Flow From Operating Activities — денежный поток от основной деятельности (очень важно, что бы компания зарабатывала деньги от основной деятельности).

Net Income должен расти, Total Cash Flow From Operating Activities (должен быть положительным).
Очень важно смотреть данные показатели в динамики за несколько лет (3-5).

Что еще следует учитывать?
Есть еще несколько не мало важных показателей, которые стоит рассматривать вместе с текущими.
Заходим на finviz.com, в окне поиска вбиваем тикер исследуемой акции:


На странице представлен график акции и большое кол-во информации. Выделим основные показатели, на которые стоит обращать внимание.


P/E — Цена акции деленная на доход на 1 акцию.
Forvard P/E – Учитываются будущие доходы по прогнозам. Мера отношения цены акции к прибыли на одну акцию (P/E), используя прогнозируемые доходы для P/E расчета.
Price/Sales (P/S) – Цена акции, деленная на ее продажи (продажи на акцию).
Price/Book (P/B) – Цена акции, деленная на ее бухгалтерские активы (это материальные активы компании: компьютеры, мебель, авто-техника и т.д.).
PEG Ratio – Финансовый коэффициент сопоставляющий цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании. Это широко используемый показатель потенциальной ценности акции.
Return on Assets (ROA) — Рентабельность Активов. Показатель, насколько выгодна компания по отношению к ее суммарным активам. ROA – дает представление о том, на сколько эффективное управление в использовании своих активов для получения доходов.
Return on Equity (ROE) — Рентабельность Собственного Капитала. Сумма чистой прибыли, возвращаемая в процентах от уставного капитала. Является важнейшим показателем доходности компании.
Return on Investment (ROI) – Показатель рентабельности инвестиций. ROI = (Gain from investment – Cost of investment)/Cost of investment Gain from investment – Доходы от инвестиций; Cost of investment – Стоимость инвестиций.
Earning Per Share (EPS) – Прибыль компании в расчете на одну акцию. Один из важнейших показателей, являющийся по своей сути доходом на начальные инвестиции акционеров, величина которого отражается в финансовых отчетах компании на ежеквартальной и годовой основе. Прибыль на акцию служит показателем рентабельности компании.
Shares Outstanding – Акции в обращении. Это все акции в обращении на рынке, за исключением акций, которые выкупила сама компания.
Float – Акции, которые торгуются на рынке. Сравнивать, сколько всего выпущено и сколько на рынке. Разница находится у кого-то на руках.
% Held by insiders – Акции, принадлежащие инсайдерам (ТОП менеджмент компании, бухгалтера и т.д.)
% Held by institutions – Акции, принадлежащие учреждениям (, фонды и т.д.)
Shares Short – Акции, взятые в Short (короткая позиция без покрытия, игра на понижение).

На первый взгляд может показаться слишком много разной информации, но уверяю вас так может показаться только на первый взгляд. С опытом вы без труда сможете ориентироваться в этих и многих других показателях.

Давайте попробуем сформулировать правила, при которых мы будем покупать акции в среднесрок:

1. Gross Profit должен расти;
2. Operating Income or Loss должен быть положительным;
3. Net Income должен расти;
4. Total Assets должен быть больше Total Liabilities;
5. Net Tangible Assets должен расти;
6. Net Income должен расти;
7. Total Cash Flow From Operating Activities должен быть положительным и расти;
8. P/S – желательно меньше 2;
9. P/B – желательно меньше 1-2;
10. PEG – превышающий 2 считается высоким;
11. EPS – должен показывать рост за последние 3-5 лет. Желательно выбирать компании с годовыми темпами роста от 25% до 50% и более;
12. ROA, ROE, ROI – должны показывать рост;
13. ROE – желательно больше 15-20%;
14. P/E — не более 20.

К этому всему еще стоит учитывать новостной фон компании, который кстати можно смотреть либо на finance.yahoo.com, либо на finviz.com.

Это далеко не все показатели, которые я смотрю и учитываю, есть много других, более сложных. Но этого достаточно для того, что бы находить верные акции и успешно их торговать.

10 комментариев

avatar
Круто, спасибо! а можно узнать что означают цифры в скобках, в отчетах?
avatar
Скобки означают убыток, (725) это -725
avatar
  • dden
А где можно посмотреть отчеты за 5-10 лет? yahoo показывает только за 3 года.
avatar
много где можно, я смотрю morningstar.com и gurufocus.com
avatar
  • dden
Еще Вы формы 10k и 10q используете в своем анализе?
avatar
Конечно, они обязательны к аудиту
avatar
  • T1M32
Бро как избежать такой жопы подскажи если знаешь ( гепов) Больно было если так в лонгах кто.
avatar
В целом 100% средства нет, но есть правила которые стоит придерживаться, например не оставлять на ночь бумаги из сектора Healthcare (эта компания как раз из него), Financial, Basic Materials. Данные сектора слишком политизированы, а сектор Healthcare вообще мало предсказуем, так же при торговле данного сектора стоит учитывать фазы FDA, если не ошибаюсь данная бумага гэпнула вниз из-за вот этой новости finance.yahoo.com/news/trinity-biotech-shares-freefall-withdrawing-190247152.html
avatar
Спасибо что ответил, теперь буду знать. Скажи а у тебя в настройках 50 и 200 мувинга в обоих price Close стоит? Спасибо
avatar
Да, в обоих цена закрытия стоит.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.